計劃 。 從 絕對 量 來 看 和 相對 比重 來 看 ， 國家 政策性 貸款 都 處於 下降 趨勢 ， 這 是 貸款 質量 改善 的 標誌 。 中國 加入 WTO 之後 ， 因為 國有 銀行 在 內 的 整 個 銀行 體系 市場化 ， 貨幣 市場 和 資本 市場 逐步 成熟 ， 利率 市場化 程度 提高 ， 各 類 企業 使用 貸款 成本 的 敏感性 上升 ， 中國 銀行業 的 壞賬率 持續 下降 。 據 中國 銀監會 的 數據 ， 截至 到 二○○九年 二月 ， 中國 銀行業 的 不良 貸款率 為 四 ． 五％ 。 105 期間 ， 一度 出現 了 商業 銀行 「 惜 貸 」 和 工商 企業 「 惜 借 」 的 現象 ， 使得 央行 的 貸款 規模 指導 計劃 難以 完成 。 但是 ， 必須 注意到 中國 銀行業 的 壞賬率 下降 的 主要 還是 因為 貸款 的 基數 膨脹 更 快 ， 絕對 數 未必 縮小 ， 甚至 還 增大 。 呆帳 壞 帳 不可能 真正 消失 ， 最終 會 轉化為 下 一 層次 的 投資 ， 或 轉化為 工資 。 銀行 會計 意義 上 的 呆帳 壞 帳 ， 很 可能 在 宏觀 經濟 上 ， 仍舊 刺激 了 經濟 增長 。 在