機構 尚 有 一 項 附帶 的 功能 ： 那 就 是 它們 能 將 風險性 較 大 ， 而且 難以 脫手 轉賣 的 資產 （ 例如 ： 機器 、 廠房 等等 ） ， 轉變為 風險 較 小 而且 容易 脫手 轉賣 變現 的 金融 資產 ， 使 儲蓄 者 更 樂於 、 也 更 便於 儲蓄 。 這 個 額外 的 功能 是 金融 機構 的 規模 逐漸 擴大 後 ， 不期然而然 的 效果 。 因為 金融 機構 的 規模 較 大 之後 ， 它們 所 收集 的 儲蓄 可以 分別 投資 （ 或 放款 ） 於 許多 家 不同 的 廠商 。 金融 機構 的 個別 放款 對象 ， 雖 有 其 大小 不同 的 風險 。 但是 ， 金融 機構 本身 以 這些 放款 投資 為 背景 所 發出 的 債務 ， 如 各 種 存款 、 可 轉讓 存單 （ CD ） 等等 ， 照理 說 雖然 應該 負有 那些 放款 投資 的 風險 ， 但是 它們 的 風險 卻 因為 平均 後 相互 抵消 而 變 得 很 小 。 而且 這些 金融 資產 比起 直接 投資 或 放款 來 ， 其 「 可 轉讓性 」 也 大大 增加 了 。 用 現代 流行 的 術語 來 說 ， 這 是 直接 投資 或 放款給 工商業 所 產生 的 「 直接 資產 」 ， 經 銀行 的 仲介 而 轉變為 「 流動性 」 較 大 的 「 間接 資產 」 。 這 是 規模 較 大 的 金融 機構 ， 如 現代 的 銀行 在 執行 其 基本 任務 時 ， 所 附帶 產生 的 另 一 項 重要 貢獻 。 第 ： 我國 金融 制度 改革 的 問題 131132 傳統 經濟 理論 遭到 挑戰 以上 是 傳統 經濟學 對 金融 機構 功能 的 看法 。 其實 我們 在 前面 已經 說 過 ， 「 出口 導向 」 根本 就 已經 是 一 個 錯誤 的 名稱 ， 這 「 第二 次 進口 代替 」 更 不 是 什麼 經濟 發展 必然 的 階段 。 在 臺灣 ， 它 不過 是 一直 潛伏 在 工業 決策 人 頭腦 中 的 保護 主義 傳統 的 重新 抬頭 而已 。 它 實在 是 造成 目前 最 大 的 經濟 困擾 的 根本 原因 。 亦即 是 目前 出超 龐大 、 外匯 累積 過 速 ， 構成 嚴重 的 通貨膨脹 威脅 之 基本 原因 。 而且 我國 如此 的 長成 使 貿易 對手 國 （ 如 美國 ） 蒙受 巨額 之 入 超 ， 使 其 對 外 負債 累 增 不已 ， 亦 足以 招致 其 朝野 之 惡感 ， 引發 其 對 我國 出口 商品 採取 報復性 之 設限 。 結果 等於 使 我國 之 出口 工業 成為 保護 國內 進口 替代品 工業 之 犧牲 而已 。 這 都 不過 是 以 自己 人民 的 儲蓄 去 資助 別人 的 經濟 成長 的 蠢 事 所 附帶 引起 的 毛病 罷了 。 目前 政府 對 著 這 巨額 出超 的 事實 ， 既 不 敢 讓 臺幣 自然 的 升值 （ 怕 的 是 出口 廠商 利潤 減少 而 抗議 ） ， 又 不 敢 真正 開放 進口 以 平衡 貿易 收支 （ 怕 的 是 進口 替代品 廠家 受 進口 的 競爭 而 受 虧損 ） 。 我們 工業 決策 當局 一再 宣稱 ： 我們 必需 以 六 年 為期 逐步 的 放寬 進口 ， 否則 一向 習於 保護 之 國內 工業 將 大 批 倒閉 ， 造成 嚴重 之 失業 問題 。 此 說 姑 不 問 其 是否 確實 ， 只是 目前 之 出超 問題 實在 無法 可 拖延 六 年 之 久 。 政府 欲 圖 一 面 保障 出口 廠商 之 既得利益