。 但是 因為 政府 的 限制 等 原因 ， 當 他們 買 不 到 外幣 之後 ， 這 一 批 人 從 購買 外幣 變成 在 全 國 各 地 搶購 民生 必需品 ， 包括 搶購 大米 ， 搶購 礦泉水 等等 。 你 能 想像到 的 貨架 上 的 東西 全部 被 一掃而空 。 為什麼 ？ 因為 這些 物品 的 價值 相對 來 說 還是 穩定 的 。 怎麼 理解 呢 ？ 你 如果 以 越南 貨幣 來 衡量 的話 ， 這些 物品 是 漲價 了 ， 可是 它們 本身 的 實際 價值 在 那裡 ， 以 實際 價值 計算 ， 是 穩定 的 ， 一 袋 米 就 是 一 袋 米 ， 一 瓶 礦泉水 就 是 一 瓶 礦泉水 。 老百姓 為了 保持 購買力 ， 就 會 在 貨幣 大幅 貶值 之前 搶購 這些 貨物 ， 一 搶購 ， 問題 就 會 更加 嚴重 ， 會 使 這些 貨物 的 價格 大幅 上漲 ， 而 這 個 價格 是 以 越南 貨幣 來 定價 的 。 價格 大幅 上漲 就 會 導致 更 嚴重 的 通貨膨脹 ， 就 會 逼 老百姓 去 買 更多 的 外匯 ， 拋售 本 國 貨幣 ， 或者 去 搶購 民生 必需品 。 於是 形成 了 前所未有 的 越南 金融 危機 。 那麼 ， 是 誰 造成 這 個 危機 的 ？ 衝擊 來自 國際 熱錢 我 可以 告訴 各 位 一 個 新 觀念 ， 一百五十 年 前 ， 西方 帝國 主義 的 國家 戰略 ， 你們 在 歷史 教科書 上 都 讀 過 ， 是 以 東印度 公司 為 前導 、 炮艦 為 後盾 ， 逼 你 打開 門戶 。 而 今天 呢 ， 今天 是 以 國際化 為 前導 ， 金融 為 後盾 ， 其 目的 是 一樣 的 。 越南 和 中國 相比 ， 相對 而言 開放 得多 ， 所以 在 前 幾 年 ， 大量 的 熱錢 流入 越南 ， 炒樓 ， 樓市 泡沫 ； 炒股 ， 股市 泡沫 ； 買 東西 ， 通貨膨脹 。 所有 的 衝擊 ， 基本 上 都 來自 國際 熱錢 。 那麼 這 個 國際 熱錢 是 由 誰 控制 的 呢 ？ 就 是 由 國際 金融 炒家 所 控制 的 。 表面 上 看起來 ， 越南 似乎 經歷 了 某 種 程度 的 繁華 ， 但是 到 了 二○○七年 年底 ， 到 了 二○○八年 ， 當 國際 熱錢 一 撤出 ， 產生 了 什麼 結果 呢 ？ 消費者 物價 指數 高達 二五％ ； 股市 由於 國際 熱錢 大量 流入 ， 這 兩 年 暴漲 了 五 倍 ， 但是 就 在 這 半 年 來 ， 市值 跌去 了 七○％ ； 高級 商品房 價格 下跌 幅度 高達 五○％ ； 由於 越南 老百姓 大量 拋售 本 國 貨幣 ， 越南盾 一 年 內 可能 要 貶值 三○％ 。 經濟學 教科書 中 供給 和 需求 的 理論 ， 是 這樣 教 的 ： 對於 任何 商品 來 說 ， 如果 供過於求 ， 價格 就 要 下跌 ； 如果 供不應求 ， 價格 就 要 上漲 。 這 種 供求 理論 幾乎 成 了 整 個 經濟學 的 基礎 ， 在 二○○七年 之前 ， 這 個 理論 是 對 的 ， 但是 我們 以 越南 的 例子 來 看 ， 二○○七年 之後 ， 尤其 到 了 二○○八年 的 六月份 之後 ， 這 一切 都 變成 錯 的 了 ， 我們 進入 了 一 個 前所未有 的 新 時代 。 一般 認為 ， 越南 此 次 通貨膨脹 是 從 二○○七年 七月 開始 的 ， 在 不到 一 年 的 時間 內 ， 消費者 物價 指數 從 七％ 猛 漲 到 超過 二五％ ， 為 十三 年 來 最 高 ， 胡志明市 居民 平均 月 工資 只有 約 七百三十 元 人民幣 ， 他們 一方面 背負 著 世界 大米 產地 的 盛名 ， 一方面 卻 要 購買 近 四 元 人民幣 一 斤 的 大米 ， 以及 二十多 元 人民幣 一 斤 的 豬肉 ， 生活 壓力 可想而知 。 這 種 通貨膨脹 的 來源 是 國際 通貨膨脹 。 可是 又 是 誰 在 操縱 呢 ？ 我 最近 收集 了 大量 的 資料 來 研究 這 個 現象 ， 就 像 我 在 前面 所 說 的 ， 我們 一直 認為 供需 狀況 決定 價格 ， 比如 供過於求 ， 價格 下跌 ； 供不應求 ， 價格 上漲 。 這 個 道理 好像 很 簡單 ， 但是 最近 這 幾 個 月 ， 石油 價格 大幅 上漲 ， 糧食 價格 大幅 上漲 ， 鐵礦石 價格 飛漲 ， 你 認為 是 因為 石油 產出 、 糧食 產出 和 鐵礦石 供應 不 夠 嗎 ？ 價格 不再 由 供需 決定 以 二○○八年 年中 為 例 ， 全 世界 每 一 天 石油 的 消耗量 和 供應量 差不多 ， 平均 是 八千七百萬 桶 左右 ， 明顯 的 供需 平衡 或 小 幅度 供過於求 ， 但 油價 卻 從 七十 美元 一 桶 飆升 到 一百四十七 美元 一 桶 。 二○○八 到 二○○九年 的 全 世界 糧食 總產量 為 二一‧六億 噸 ， 總消費 為 二一‧五億 噸 ， 而 二○○八年 底 吃 不 完 的 庫存 為 三‧四億 噸 ， 這 是 很 明顯 的 小 幅度 供過於求 ， 但是 糧價 卻 大漲 ， 國際 優質 大米 價格 是 中國 的 五 倍 。 此外 ， 國際 鐵礦石 的 供應 是 從來 不 缺 的 ， 但是 國際 鐵礦石 的 價格 由 三 年 前 開始 每 年 飛漲 七六％ 、 一九％ 和 九五％ 。 這些 資料 顯示 ， 這些 大 宗 產品 的 價格 變動 已經 不能 由 簡單 的 供需 原理 決定 了 。 以 石油 為 例 ， 羅傑斯C 說 的 話 非常 有意思 ， 他 在 二○○七年 十一月 說 ， 石油 價格 會 升到 每 桶 一百五十 美元 ， 甚至 二百 美元 。 他 的 理由 很 簡單 ， 亞洲 經濟 持續 成長 ， 所以 石油 價格 會 上漲 。 預估 得 非常 準 。 他 怎麼 預估 得 這麼 準 ？ 另外 之前 ， 二○○六年 六月 二十日 ， 羅傑斯 在 北大 演講 ， 他 說 ， 農產品 供應量 下降 ， 食品 需求 上升 ， 所以 他 認為 ， 這 種 農產品 的 牛市 會 持續 。 他 怎麼 又 預估 得 這麼 準 ？ 從 石油 價格 上 我們 可以 看出 ， 價格 已經 不 是 像 經濟學 教科書 上 所 講 的 那樣 ， 由 供需 決定 ， 而是 由 國際 炒家 所 決定 了 。 這 就 是 石油 、 糧食 在 供過於求 的 情況 之下 價格 大幅 上漲 的 原因 所在 。 所以 最近 我 開始 研究 國際 炒家 們 的 操作 手法 ， 他們 實在 太 厲害 了 。 他們 是 從 哪裡 開始 操作 的 呢 ？ 從 大米 開始 。 你 想 一 想 ， 為什麼 是 大米 ， 而 不 是 小麥 ？ 因為 相對 而 言 ， 吃 大米 的 國家 都 是 比較 貧窮 、 落後 的 。 我們 以 菲律賓 為 例 。 菲律賓 這 個 國家 非常 貧窮 ， 它 自己 不 產 稻米 ， 是 稻米 進口國 。 這些 國際 炒家 們 把 大米 價格 炒高 之後 ， 逼 得 菲律賓 等 國家 買不起 大米 ， 結果 就 是 有 人 餓死 ， 而 只要 有 人 餓死 ， 政府 就 會 倒 臺 。 只要 一 看到 稻米 價格 大幅 上漲 ， 稻米 出口國 ， 像 越南 、 泰國 ， 就 會 立刻 禁止 出口 。 為什麼