至 2007年 ， 香港 一般 保險 業務 的 保費 收入 從 229億 港元 增加 至 243億 港元 ， 三 年 間 增長 6.1% ； 而 同 期 人壽 保險 業務 的 保費 收入 則 從 984億 港元 增加 至 1,730億 港元 ， 三 年 間 增長 76% 。 2007年 ， 人壽 保險 保費 收入 較 2006年 增長 30% ， 而 一般 保險 保費 收入 只 增長 5.7% 。 至於 勞工 保險 業務 ， 基本 上 是 長期 處於 虧蝕 狀態 ， 汽車 保險 的 利潤 也 是 十分 微薄 。 不過 ， 意外保 及 健康 保在 近 幾 年 卻 有 雙位數 的 增長 ， 主要 是 來自 醫療 保險 ， 而 旅遊 保 也 有 發展 的 空間 。 （4） 保險 與 投資 相連 而 引致 風險 的 提高 自從 20世紀 末 銀行業 轉型 的 需要 ， 加上 政府 於 2000年 推出 強積金 供款 計劃 ， 導致 大量 資金 流入 市場 ， 投資 相連 保險 的 險種 於是 興起 ， 甚 受 普羅 大眾 歡迎 。 不過 ， 由於 不少 投保 香港 保險業 的 特點 與 展望 ?
 
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人 對 存在 的 風險 缺乏 評估 ， 個別 人士 更 抱 著 高風險 高 回報 的 心態 ， 已 偏離 保險 是 保障 而 非 投資 的 原意 。 另一方面 ， 作為 保險 公司 ， 既 要 保本 又 要 高 回報 以 抵消 通脹 ， 如何 調配 資產 ， 處理 對沖 匯率 風險 也 是 值得 注意 的 問題 。 上述 情況 與 中國 內地 、 臺灣 以 儲蓄 為主 ， 以至 國際 市場 對 保險 的 基本 預期 （ 2-3% 的 回報率 ） 都 是 不 相同 的 。 此外 ， 香港 市場 瞬息萬變 ， 擅於 捕捉 商機 ， 令 新 的 保險 品種 層出不窮 ， 也 日益 複雜 ， 在 對沖 方面 要求 特別 高 ， 這些 產品 的 風險 配對 亦 創造 了 新 的 衍生 產品 市場 ， 這些 都 是 過去 沒有 的 。 如何 在 創新 與 穩健 取得 平衡 ， 也 是 香港 保險業 今後 要 面對 的 問題 。 因此 ， 政府 及 業界 需要 加強 宣傳 ， 讓 公眾 正確 認識 保險 的 作用 乃 長期 穩定 的 資金 投放 ， 是 相對 低 風險 的 計劃 。 （5） 保險業 監管 形成 政府 監管 與 業界 自律 並存 的 雙軌制 香港 是 少數 地區 以 業界 自律 為主 ， 並 在 政府 監管 的 雙軌制 下 ， 逐步 提高 保險 從業員 的 專業 操守 ， 從而 保障 受保人 的 權益 （ 英國 是 由 一 獨立 於 政府 以外 的 金融 事務局 監管 ， 中國 內地 則 是 由 保監會 監管 ） 。 1990年 ， 政府 一 改 自由 放任 的 政策 ， 設立 專責 的 保險業 監理處 （ 簡稱 保監處 ， 隸屬 金融科 ） 。 不過 ， 雙軌制 的 施行 有利 亦 有弊 ，利 是 業界 與 政府 可以 保持 良性 互動 互信 關係 ， 增加 透明度 及 營商 自由度 ， 從而 減低 經營 成本 ； 弊端 是 要 進行 監管 時 ， 難免 責任 不清 。 此外 ， 到底 政府 角色 應 擔當 市場 的 主導 ， 還是 從旁 推動 市場 發展 的 角色 呢 ？ 其實 業界 對 政府 角色 的 取態 並 不 是 一成不變 的 ， 好像 早 於 2001年 政府 已 開始 考慮 設立 保單 持有人 保障 基金 的 問題 ， 並 於 2003年 12月 進行 “ 香港 設立 保單 持有人 保障 基金 的 可行性 研究 ” ， 但 未 獲 保險 業界 的 支持 ， 當時 業界 的 理由 是 新增 的 成本 最終 必 轉嫁 至 保單 持有人 ， 而 過去 20 年 來 ， 只有 在 2001年 發生 過 一 次 較 大規模 的 保險 公司 無力 償還 事件 （ 即 澳洲 興業 保險 、 安興 保險 及 FAI First Pacific Insurance 清盤 事件 ） ， 似 沒有 必要 成立 保障 基金 。 當然 ， 財務 穩健 的 保險 公司 要 擔保 有 可能 出現 問題 的 公司 ， 也 涉及 了 是否 公平 的 厚生利群 ： 香港 保險史 （ 1841 - ?
 
??8 ） 問題 。 相反 ， 業界 認為 預防 保險 公司 無力 償還 的 問題 應 是 政府 的 責任 。 2008年 ， 由 美國 引發 並 影響 全球 的 金融 海嘯 ， 導致 一直 深受 投資人 信賴 的 投資 大行 相繼 倒閉 。 此外 ， 雷曼 迷債 事件 ， 令 市民 對 投資 卻步 ， 而 美國 國際 集團 陷入 財困 ， 更 直接 令 投保人 對 保險 公司 的 信心 動搖 。 香港 政府 為了 進一步 鞏固 市民 對 銀行 體系 的 信心 和 保持 銀行 體系 的 穩定 ， 在 2008年 10月 運用 外匯 基金 為 存放 於 香港 所有 認可 機構 的 客戶 存款 提供 擔保 。 此 舉 雖然 穩住 了 市民 對 存款 的 信心 ， 但 對 保險業 來 說 不只 毫無 幫助 ， 更加 令 市民 選擇 存款 而 放棄 保險 。 有 見及 此 ， 保險 業界 於是 再度 研究 和 推動 設立 保單 持有人 保障 基金 ， 為 投保人 提供 最終 的 保障 後盾 ， 以 維繫 公眾 對 保險 的 信心 。 事實 證明 ， 作為 亞洲 的 保險 中心 ， 特區 政府 強 而 有效 的 監管 制度 始終 是 責無旁貸 的 。 唯有 如此 ， 才 可 提高 市民 對 保險 的 信心 ， 再 輔以 業界 運作 的 透明度 以及 具有 良好 的 專業 和 操守 ， 才 有助於 香港 保險業 的 發展 。 陳志宏 蘇黎世 保險 集團 大中華 ／ 東南亞區 行政 總裁 2005年 入行 會計 出身 ： 我 的 本 科 專業 是 會計 ， 自 青少年 開始 在 美國 居住 和 讀書 ， 在 大學 畢業 後 ， 加入 了 大型 國際 會計師 行 ， 於 1987年 與 中國 結緣 ， 開始 在 中國 服務 ， 其後 出任 會計師 行 中國 公司 高級 合夥人 。 在 2005年 ， 在 蘇黎 世保險 集團 誠邀 之下 加入 了 保險業 ， 出任 蘇黎世 保險 集團 大中華 ／ 東南亞 陳志宏 在 2008年 11月 於 香港 舉行 的 第24 屆 東亞 保險 大會 上 ， 向 千多 位 參加 者 發言 。 香港 保險業 的 特點 與 展望 ?? 65 ??65 區 行政 總裁 ， 對 不同 地區 的 保險 市場 現在 都 有點 認識 ， 讓 我 在 這兒 分享 一下 。港人 愛冒險 ： 香港 的 投保人 和 其他 亞洲 地區 的 有點 相似 ， 就是 著眼於 投資 和 儲蓄 ， 不 太 注重 保險 的 保障 功能 ， 近年 銀行 一窩蜂 推動 銀行 保險 的 發展 ， 就 是 看準 了 香港人 講求 投資 回報 的 特性 ， 故此 ， 提供 金融 保險 一 條 龍 服務 ， 大力 推動 投資 相連 的 壽險 產品 ， 以 滿足 客戶 的 需求 。 香港 的 投保人 不只 愛 投資 和 儲蓄 ， 很多 人 更 愛 冒進 和 追求 高風險 回報 ， 歐美 人士 的 第一 張 壽險 保單 一定 會 以 保障 和 保護 為 原則 ， 但是 香港 投保人 的 第一 張 保單 往往 與 投資 掛 ?
 
， 而且 都 集中 於 高風險 的 項目 ， 只 在乎 現在 的 回報 ， 而 沒有 多少 人 關心 日後 保障 的 問題 。 其實 ， 中國 內地 和 臺灣 近年 都 推出 了 很多 投資 相連 的 壽險 產品 ， 但是 兩 地 投保人 的 心態 都 是