安全性 。 湯姆金斯 報告書 特別 指出 當時 香港 一些 本 地 中小 銀行 對 房地產 和 股票 市場 過度 投入 所 存在 的 風險 ： “ 無疑 ， 若然 能夠 在 地產 及 股票 市場 作出 成功 的 投資 ， 收穫 仍然 是 十分 可觀 的 ； 而且 也 有 不少 銀行 是 依靠 地產 買賣 的 盈利 ， 才 建立 了 今日 的 成就 。 不過 ， 這 並 不 是 一 個 健全 的 銀行 體制 ， 事實 證明 不少 銀行 因 未 能 遵守 ‘ 借貸 平衡 ’ 的 原則 ， 以致 產生 運作 上 的 困難 。 ” 針對 香港 銀行 制度 存在 的 問題 ， 湯姆金斯 報告書 提出 了 重訂 銀行業 條例 的 一 系列 建議 ： （1） 規定 銀行 至少 要 持有 500萬 元 的 實收 股本 ， 並 建立 同等 金額 的 公開 準備金 ； （2） 為 保護 股東 和 存戶 的 利益 ， 對 銀行 活動 實行 一 系列 的 限制 ， 包括 對 某 一 各人 、 某 一 公司 或 董事 們 及 僱員 們 的 貸款 總額 作出 限制 ； （3） 規定 銀行 的 流動 資產 比率 至少 為 25% ， 以 應付 銀行 的 短期 債務 ， 包括 現金 或 通過 結算 ； （4） 加強 對 銀行 賬戶 的 審計 ， 並 要求 銀行 全部 公佈 其 每 年 的 資產 付債表 ； （5） 規定 銀行 須 定期 向 財政司 提交 月度 和 季度 報告 以 作為 銀行 監理 專員 監督 和 檢查 的 基礎 ； （6） 任命 一 名 銀行 監理 專員 負責 對 銀行 進行 監察 和 簽發 牌照 ， 並 有 權 對 不 滿意 的 銀行 實行 管制 或 撤銷 牌照 。 湯姆金斯 報告 提出 的 建議 受到 香港 金融界 部份 人士 的 激烈 反對 ， 認為 他 的 結論 非常 主觀 ， 主要 是 根據 英國 的 傳統 提出來 的 ， 不 適合 香港 的 情況 。 1964年 11月 16日 ， 香港 政府 根據 湯姆金斯 報告書 的 建議 ， 制定 並 在 立法局 通過 了 1964年 《 銀行業 條例 》 ， 同時 廢除 1948年 的 銀行 條例 。 新 銀行 條例 吸收 了 湯姆金斯 報告書 的 所有 主要 建議 ， 並 在 此 基礎 上 進一步 加強 監管 ， 如 規定 凡 有 違反 本 條例 的 ， 當局 有 權 進入 經營 場所 搜查 ， 逮捕 並 起訴 違法 的 銀行 董事 及 職員 。 新 條例 對 非 公司 組織 的 家族性 小 銀行 也 有 專門 的 規定 ， 准許 其 免 受 有關 銀行 資本 要求 、 流動 資產 比率 、 對 貸款 和 投資 的 限制 等 條款 的 約束 ， 但 不得 使用 “ 銀行 ” 及 其 衍生 字眼 等 名稱 進行 經營 ， 並 不得 接受 超過 200萬 元 的 公眾 存款 。 新 條例 還 對 銀行 業務 作 了 更 嚴謹 的 規定 。 同年 ， 根據 新 條例 ， 香港 銀行 監理處 成立 。 不過 ， 1964年 《 銀行業 條例 》 尚未 有效 發揮 作用 ， 就 爆發 了 更 大規模 的 1965年 銀行 危機 。 1967年 ， 港府 即 對 危機 中 該 條例 暴露 的 漏洞 進行 修訂 ， 其 要點 是 ： （1） 將 財政司 監管 銀行 的 權力 交由 銀行 監理 專員 直接 行使 ； （2） 將 銀行 實 受 股本 的 最 低 限額 從 500萬 元 提高到 1000萬 元 ， 准許 四 年 寬限 時期 ， 並 規定 銀行 如果 四 年 後 仍 未 符合 要求 ， 其 存款 限制 為 銀行 實 受 股本 和 準備金 的 10 倍 ； （3） 對 流動 資產 的 定義 作 了 更 嚴謹 的 解釋 ， 規定 只有 與 其他 銀行 往來 的 淨餘額 才 可以 算入 流動 資產 ， 以防 銀行 相互 借貸 製造 假象 ； （4） 銀行 監理 專員 有 權 在 適當 的 情況 下 指定 第二 審計 人員 ， 並 要求 該 人員 審查 以後 的 月度 報表 ； （5） 銀行 開設 分行 須 經 銀行 監理 專員 批准 並 繳納 費用 。 香港 政府 除了 修訂 銀行 條例 之外 ， 還 宣佈 停止 簽發 銀行 牌照 使 銀行業 得以 有 機會 整固 。 政府 “ 凍結” 銀行 牌照 的 措施 一直 持續 到 1978年 ， 其 間 曾 於 1972年 對 英國 的 巴克萊 國際 銀行 發放 單項 銀行 牌照 （ 即 只 准 在 區 內 開設 一 個 辦事處 ） 。 此外 ， 政府 在 1969年 、 1971年 和 1980年 先後 對 銀行業 條例 進行 了 進一步 的 修訂 。 1964年 的 《 銀行業 條例 》 以及 作為 制定 條例 基礎 的 湯姆金斯 報告書 ， 將 對 銀行業 的 監管 重點 放 在 糾正 銀行 在 經營 管理 上 的 不當 行為 、 加強 審慎 的 財務 管理 方面 ， 而 不 是 香港 銀行 體系 在 結構 上 的 缺陷 ， 對 社會 上 要求 設立 中央 銀行 的 呼聲 沒有 給予 回應 。 對 此 ， 當時 由 《 華僑日報 》 編印 的 《 香港 年鑒 》 曾 作出 這樣 的 評論 ： 第二 章 銀行 體系 監管 制度 的 演變 與 發展 “ 湯姆金斯 這 項 舉案 ， 是 偏重於 消極 管制 的 ， 似 欠缺 積極性 之 扶助 ， 當然 香港 有 少數 銀行 是 從事 貿易 投機 和 套匯 ， 投機 的 各 種 不 正當 之 營業 確 須 立例 予以 管制 ， 又 如 某些 銀行 對 地產 股票 投資 之 過多 ， 亦 宜 設法 予以 指導 。 消極 之 管制 ， 仍 有 其 必要 。 但 香港 銀行 目前 之 急切 問題 ， 還是 在 正確 之 領導 和 積極 之 扶助 ， 要 達成 此 兩 項 工作 ， 必須 迅速 設立 中央 銀行 ， … … “ 要 達到 管制 銀行 之 理想 目的 ， 必須 迅速 設立 一 家 完善 之 中央 銀行 ， 因為 只有 中央 銀行 才 能 徹底 地 擔負起 管制 銀行 之 任務 ， 世界 任何 國家 ， 都 以 中央 銀行 管理 一般 銀行 的 ， 故 又 稱為 銀行 之 銀行 。 它 是 以 超然 的 立場 來 主持 一 國 之 金融 事務 。 “ 各 國 之 中央 銀行 ， 單獨 享有 發行 鈔票 之 特權器 ， 因此 ， 它 不能 經營 商業 銀行 之 業務 ， 對 所有 銀行 一視同仁 ， 並無軒輊 ， 中央 銀行 又 是 一般 銀行 之 最後 救護 者 ， 遇有 銀行 擠兌 等 事情 ， 中央 銀行 必須 負起 支持 的 責任 ， 所以 ， 我們 贊同 香港 有 合情合理 之 法例 ， 來 管理 銀行 ， 但 我們 更 堅決 主張 ， 香港 必須 有 一 中央 銀行 ， 來 執行 管理 銀行 之 任務 ， 及 健全 整 個 金融 制度 ， 以 協助 香港 經濟 之 發展 。 ” 第三 節 金融業 多元化 與 金融 三 級 制度 建立 一 、 金融業 多元化 與 國際化 1970年 以前 ， 香港 金融業 差不多 全部 由 經營 零售 業務 的 商業 銀行 構成 ， 其他 金融 機構 僅 佔 微不足道 的 地位 。 當時 ， 香港 亦 已經 出現 財務 公司 ， 但 它們 大多 是 銀行 的 附屬 公司 ， 主要 業務 是 以 高息 吸收 大額 存款 。 1970年 以後 ， 香港 金融業 最 矚目 的 發展 ， 就 是 商人 銀行 、 投資 銀行 、 財務 公司 的 迅速 崛起