的 夢想 。 四 、 愈 存 愈 少 ， 輕鬆 理財 ： 就算 不 想 買 房 、 買 車 或 抱持 單身 主義 ， 也 可以 維持 和 第一 階段 一樣 的 投資 預算 ， 只是 預算 的 一 部分 來源 來自於 領 息 收入 。 例如 原本 每 月 投資 一萬 元 ， 其中 包括 領息 六千 元 再 投入 ， 因此 每 個 月 只要 再 從 工作 收入 中 提撥 四千 元 就 可以 了 。 多出來 的 可 支配 所得 讓 你 可以 享受 生活 ， 你 會 發現 ， 生命 原來 真的 可以 倒 著 活 。 「 追求 提早 退休 」 的 領息 目標 階段 __UNDEF__ 到 了 這 個 階段 ， 表示 可能 有 了 家庭 ， 父母 年紀 也 大 了 ， 而且 在 工作 職場 中 擔當 了 更多 責任 ， 此時 開始 覺得 該 為 自己 做 些 事 。 現階段 的 收入 雖然 足夠 讓 自己 好好 過日子 ， 但 若 想要 提早 退休 ， 領 息 收入 就 至少 要 達到 目前 工作 收入 的 七成 ， 或 甚至 一 至 兩 倍 才 行 。 不過 實際 需求 因人而異 ， 不用 過於 拘泥 。 這 個 階段 領 息 目標 的 特色 與 好處 包括 ： __UNDEF__ 一 、 追求 本金 淨值 及 配息率 的 穩健度 ： 這 個 階段 的 本金 至少 累積 了 三百 至 六百萬 元 以上 ， 若 以 七％ 配息率 計算 ， 每 月 平均 可 領 息 一萬七千五百 元 到 三萬五千 元 。 想像 一下 ， 如果 經歷 市場 急 跌 一○％ ， 本金 十萬 元 只 損失 一萬 元 ， 但 本金 三百萬 元 就 跌掉 了 三十萬 元 。 如果 配息率 也 跟著 下降 的話 ， 很 有 可能 因為 對 市場 下跌 的 強烈 恐懼 ， 導致 做出 「 逢 低 賣出 」 的 錯誤 決策 。 因此 ， 挑選 優質 穩健 的 標的 就 更加 重要 。 二 、 利用 多元 資產 配置 再 平衡 ， 逢 低 買進 ， 逢 高 賣出 ： 由於 離 提早 退休 時間 愈來愈 近 ， 透過 資產 配置 再 平衡 的 方法 ， 就 能 形成 逢 低 買進 、 逢 高 賣出 的 機制 。 例如 設定 股債比 為 五 比 五 ， 將 五十萬 元 投資 債券 ， 五十萬 元 投資 股票 。 當 股票 大 漲 變成 七十萬 元 時 ， 股票 比重 就 會 變高 ， 於是 在 股票 漲 多 時 於 高點 賣掉 十萬 元 股票 ， 此時 因為 債券 位於 相對 低點 ， 因此 將 賣掉 的 股票 十萬 元 在 低點 投入 債券 中 。 這時 就 會 回到 股票 六十萬 、 債券 六十萬 的 五 比 五 比例 ， 同時 也 執行 了 逢 低 買進 、 逢 高 賣出 的 動作 。 因此 ， 合理 的 多元 資產 配置 再 平衡 在 這 個 階段 相對 更 重要 。 三 、 愈 領領 多 ： 如果 以 六百萬 元 本金 、 七％ 配息率 計算 ， 每 年 約 有 四十二萬 元 的 領息 配置 ， 倘若 全部 再 投資 ， 兩 年 下來 ， 本金 就 有 機會 再 增加 一百萬 。 累積 本金 的 速度 會 愈來愈 快 ， 領 息 收入 愈 領 愈 多 ， 財務 自由度 也 愈來愈 高 。 只要 設定 了 領 息 目標 ， 我們 就 可以 更 清楚 地 掌握 自己 正 處於 哪 個 階段 。 下 一 章 ， 我 將 分享 自己 如何 打造 更 勝 七％ 的 黃金 領息 組合 配置 ， 教 你 在 不同 領息 目標 階段 配置 你 的 領息 組合 。 小 提醒 __UNDEF__ 開始 養成 儲蓄 的 好 習慣 ， __UNDEF__ 記得 至少 要 持續 二十八 天 。 把 存 的 本金 當 金雞 ， __UNDEF__ 持續 養出 更多 金雞 或 養 大 金雞 ， __UNDEF__ 領 息 收入 就 會 愈來愈 高 。 領息 __UNDEF__ 投資 贏家 的 __UNDEF__ 我 靠 這 招 打造 超越 七％ 領 息 四 大 天王 黃金 組合 __UNDEF__ 在 第五 、 六 章 中 ， 我 從 三 階段 目標 領息法 的 概念 ， 針對 每 個 人 所 處 狀態 和 適合 階段 進行 分類 ， 並 說明 了 實際 的 做法 。 如果 你 的 投資 經驗 已經 超過 十 年 ， 就 一定 能 理解 股 、 債市 的 漲跌 乃是 正常 現象 ， 有 賺 有 賠 的 過程 也 是 常態 ， 未 到 最後 終點 的 結果 都 只 是 過程 。 但 如果 你 是 投資 新手 ， 想 加入 領 息 一 族 ， 對於 短期 市場 波動 及 淨值 變化 可能 非常 在乎 ， 因此 在 開始 執行 領息 方案 之前 ， 得 先 用 三 個 指標 檢視 財務 健康度 ， 判斷 是否 足以 應付 未來 市場 的 波動 。 倘若 你 的 財務 健康 度 三 指標 都 在 合理 範圍 內 ， 自然 能 以 比較 穩定 的 心態 來 看待 市場 變化 。 如果 其中 有 一 項 指標 未 達標 ， 建議 的 做法 是 一邊 開始 你 的 領息 投資 ， 一邊 優化 你 的 財務 健康度 。 07 __UNDEF__ 財務 健康度 很 重要 嗎 ？ 接著 來 看 一 個 案例 ， 你 就 會 明白 了 。 不要 輕易 殺掉 你 的 金雞 __UNDEF__ 老林 工作 十分 幹練 ， 為 了 給 老婆 孩子 一 個 好 環境 ， 還 買 了 一 間 房子 。 儘管 有 十多 年 的 房貸 要 繳 ， 但 甘之如飴 。 也 因為 固定 開銷 和 房貸 還款 支出 較 高 ， 他 的 負債 ／ 資產 比 相對 高 ， 因此 他 總 想 著 能 透過 投資 賺到 更多 被動 收入 。 他 早已 習慣 在 股市 裡 殺進殺出 ， 二○一九年 底 股市 一路 漲 的 情況 讓 他 嘗 了 點 甜頭 ， 於是 把 平常 生活用 的 周轉金 也 加碼 投入 。 誰 知道 二○二○年 的 疫情 導致 公司 放 了 無薪假 ， 股市 的 大跌 讓 他 的 本金 賠 了 不少 ， 就 連 本來 只 想 小賺 一 筆 就 收手 的 周轉金 也 拿 不 回來 。 眼看 年關 期間 花 了 不少 錢 ， 又 不 知道 股市 何時 回穩 ， 工作 復工 日 遙遙無期 ， 只好 趕緊 把 投資 的 錢 認賠 拿回來 。 就 這樣 一來一往 ， 本金 就 減少 了 ， 等於 把 養 的 金雞 變小 了 ， 生下 的 金蛋 也 變小 了 。 這樣 的 案例 其實 不在少數 ， 也 正 是 因為 沒有 事先 做好 財務 健康度 的 檢視 與 規畫 所 造成 。 因此 在 加入 領 息 行列 之前 ， 務必 正視 自己 的 財務 健康度 ， 否則 隨時 可能 殺掉 養 了 很 久 的 金雞 。 掌握 三 階段 領 息 目標 與 心法 後 ， 到底 我們 應該 投資 什麼 標的 以及 如何 規畫 ， 接下來 我 將 帶 你 實際 操作 ， 分享 我 打造 更 勝 七％ 領息 四 大 天王 黃金 組合 的 祕招 。 搭配 三 目標 ， 規畫 月 領息 組合 __UNDEF__ 想像 一下 ， 當 我們 開始 了 領息 生活 ， 領息 的 收入 就 像 圖 12 的 葡葡串 一樣 從 根部 發芽 ， 如果 樹枝 長 得 健康 壯實 ， 結下 的 果實 也 會 甜美 多汁 ， 就算 是 掛 在 最下面 的 那 顆 葡萄 ， 也 同樣 能 長 得 又 大 又 肥美 。 圖 12 __UNDEF__ 葡萄串 領息 規畫 組合 __UNDEF__ 財務 自由度 ＞ 0 __UNDEF__ 無 壓力 __UNDEF__ 存錢法 __UNDEF__ 負債 資產 __UNDEF__ 比 低於 0.5 __UNDEF__ 以 債 養 股 __UNDEF__ 以 股 養 股 __UNDEF__ 以 債 養息 3 ＞ 生活 __UNDEF__ 周轉金 比率 ＞ 6 __UNDEF__ 股 ： 債 3 ：7 __UNDEF__ 股 ： 債 7 ：3 __UNDEF__ 優質 財務 __UNDEF__ 健康度 __UNDEF__ 領息 目標 三 ： __UNDEF__ 提早 退休 ， 七成 到 一 倍 薪資 __UNDEF__ 領息 目標 二 ： __UNDEF__ 月 領 息 收入 ≧ 月 開銷 支出 __UNDEF__ 領 息 目標 一 ： __UNDEF__ 先 求 有 再 求 好 __UNDEF__ 無論 正 處於 領 息 目標 的 哪 個 階段 ， 操作 策略 各 有 不同 ， 但 都 有 辦法 可以 搭配出 超過 七％ 的 領 息 組合 ， 以下 是 各 階段 的 策略 說明 。 目標 一 ： 「 先 求 有 再 求 多 ， 領 息 真 好 」 階段 組合 規畫 ● 規畫 重點 ： 股債比 為 七 比 三 ， 以 追求 較 高 配息率 及 淨值 增長 的 機會 為 優先 。 ● __UNDEF__ 執行 策略 ： __UNDEF__ 一 、 以 股 養 股 ： 領 息 標的 挑選 波動 大 的 ， 標的 類型 可以 多樣化 。 二 、 無 壓力 存錢 法 ： 一 次 定期 定額 ＋ 兩 次 不 定期 不 定額 。 ● __UNDEF__ 參考 範例 投資 組合 配息率 ： 八．二三％ 。 在 開始 領 息 階段 ， 通常 是 第一 次 接觸 投資 或是 年紀 較 輕 、 剛 開始 理財 的 上班族 。 此時 可 投入 的 本金 較少 ， 但 由於 投資 時間 長 ， 因此 很 適合 定期 定額 的 投資 方式 ， 例如 用 股票型 配息 基金 、 高 收益 債 配息 基金 和 高 收益 債券 ETF 來 做 主要 配置 。 接著 透過 無 壓力 存錢 法 ， 分 三 次 投入 定期 定額 。 除了 可以 分散 股票 及 高 收益 債 等 波動 較 高 標的 的 風險 ， 也 能 透過 定期 定額 投資 門檻 低 的 ETF （ 只要 一千 元 ） ， 在 有限 的 預算 裡 ， 達到 最大化 的 投資 多樣性 及 彈性 ， 同時 也 增加 了 淨值 增長 的 空間