。 不僅 讓 一般人 更 踏實 地 擁有 提早 退休 的 機會 ， 利用 一邊 投資 一邊 領 息 的 方式 ， 也 能 在 人生 的 黃金 時段 好好 享受 人生 。 隨著 年紀 增長 ， 人 要 愈 活 愈 輕鬆 而且 單純 ， 投資 理財 當然 也 要 愈來愈 簡單 。 然而 ， 有 很多 人 一旦 看到 市場 下跌 ， 大腦 無法 解讀 發生 本金 虧損 的 真正 答案 時 ， 便 對 「 未知 」 產生 恐懼 情緒 ， 進而 影響 了 行為 及 下 決策 的 判斷 。 所以 ， 當 年紀 愈 接近 退休 或 本金 愈來愈 大 時 ， 就 要 盡可能 鎖定 淨值 和 配息 相對 穩定 的 領息 工具 ， 這 就 是 本 書 挑選 領息 四 大 天王 的 中心 思想 。 可是 問題 來 了 ， 要 如何 克服 市場 波動 造成 的 恐懼 心理 ？ 我 從 學 騎 飛輪車 得到 了 啟發 。 其實 上 了 一 段 時間 飛輪課 後 ， 總會 想要 挑戰 自己 的 極限 。 有 一 回 ， 我 決定 學 小黃 老師 ， 試試 放開 雙手 、 站立 著 踩踏 飛輪 。 但 我 騎 的 飛輪 單車 是 會 隨著 擺動 而 搖晃 的 ， 就 在 我 放開 雙手 不到 一 秒 ， 我 的 手 又 不自覺 地 想要 回到 把手 上 。 這時 小黃 老師 看到 了 ， 喝斥 一 聲 ： 「 不要 怕 ， 你 在 怕 什麼 ？ 」 這 一 叫 驚醒 了 我 。 對 啊 ， 我 在 怕 什麼 呢 ？ 頂多 就是 撐 不 住 、 坐下來 而已 。 雖然 後來 我 可以 放掉 雙手 ， 用 站姿 爬坡 的 方式 騎 飛輪 的 時間 多 了 好幾 秒 ， 不過 重點 是 ， 我 已經 戰勝 了 害怕 的 心理 ， 而 習慣 去 嘗試 。 這 個 體驗 放 在 投資 上 ， 也 是 同樣 的 道理 。 市場 其實 存在 你 的 心 裡 ， 當 市場 大跌 ， 你 的 領息 本金 跌 多 了 或 領息 變 少 ， 你 會 因為 害怕 萬一 跌深 的 心理 因素 ， 下意識 地 採取 找回 安全感 的 動作 。 通常 這 個 時候 會 有 兩 個 階段 的 潛在 行為 ： __UNDEF__ 一 、 為 了 找回 安全感 的 想法 會 傳到 你 的 大腦 ， 再 傳到 你 的 眼睛 ， 主觀 地 要 你 專注 在 找尋 支撐 市場 會 反彈 的 情報 ， 好 說服 自己 還是 可以 把 跌 的 本金 賺回來 的 。 然後 ， 你 的 專注力 會 讓 你 忽略 市場 正 傳達出 可能 繼續 下跌 的 資訊 。 二 、 當 市場 繼續 下跌 ， 你 的 恐懼 依然 存在 ， 甚至 加深 。 為了 再次 尋求 安全感 ， 就算 市場 已經 稍微 反彈 ， 你 的 不安全感 會 保護 自己 ， 告訴 大腦 最 壞 的 情況 還 會 再 發生 ， 現在 的 反彈 正好 是 停損 的 時候 ， 於是 採取 賣出 動作 。 然後 就 真的 虧損 了 ， 就算 最後 反彈 回來 ， 你 也 不 想 再 深究 原因 ， 也 不會 改變 原來 的 做法 ， 下 次 又 犯 同樣 的 錯誤 。 用 贏 的 態度 開始 領息 人生 __UNDEF__ 那麼 市場 波動 大 的 時候 ， 到底 該 怎麼 做 才 能 成為 市場 常勝軍 呢 ？ 你 得 先 調整好 自己 的 投資 心態 ， 培養 贏 的 態度 。 一 、 為 投資 學習 做足 功課 ， 並 對 自己 的 投資 決策 有 信心 。 當 你 相信 和 認同 所 讀到 的 理論 ， 剩下 的 就 是 相信 自己 的 決策 。 告訴 自己 ， 市場 波動 和 短期 虧損 是 再 正常 不過 的 事 ， 未來 還是 有 時間 重新 獲得 想要 的 結果 。 二 、 勇於 認錯 ， 然後 採取 行動 。 當 你 客觀 分析 的 結果 改變 了 ， 而且 不如 預期 ， 那 就 勇於 調整 自己 的 投資 組合 配置 。 因為 錯誤 不見了 ， 你 的 安全感 也 會 跟著 回來 ， 於是 你 採取 的 行動 會 讓 你 有 足夠 本金 和 自信 ， 找到 下 一 次 賺錢 的 機會 。 股神 巴菲特 在 二○二○年 五月 的 股東 大會 ， 便 承認 自己 看錯 了 航空股 ， 原因 是 他 在 疫情 嚴重 的 二月 大 買 了 達美 航空 的 股票 ， 在 四月 認賠 賣出 ， 一來 一 回 虧損 了 約 四八％ 。 從 這 件 事 我們 學到 ， 他 勇於 認錯 並 採取 行動 ， 正 是 讓 他 持續 保持 贏 的 態度 的 原因 。 人生 真的 可以 倒 著 活 嗎 ？ 只要 避開 一 開始 提到 的 流動性 陷阱 ， 並 調整好 心態 ， 顧好 自己 的 財務 健康 ， 知道 自己 是 為了 什麼 而 投資 ， 透過 領 息 收入 ， 有 目標 地 享受 人生 ， 不僅 達到 提早 退休 的 夢想 ， 也 有 了 多采多姿 的 人生 經驗 ， 然後 開始 認真 過 著 單純 、 簡單 的 生活 。 事實 上 ， 疫情 趨緩 之後 ， 曾 有 朋友 問 我 這 段 時間 過 得 是否 順利 。 我 的 回答 是 ： 「 沒有 什麼 順 不 順利 ， 只是 一直 過 著 自己 喜歡 的 生活 ， 做 著 自己 感興趣 的 事 。 」 或許 ， 這 就 是 我 的 領息 人生 追求 的 另 一 種 財富 。 附錄 __UNDEF__ 完全 領 息 的 最佳 防護網 ── 失能 扶助 險 __UNDEF__ 透過 領 息 收入 ， 可以 讓 人生 從 一 開始 就 有 較 充足 的 財務 能力 。 隨著 年紀 增長 ， 由於 本金 愈來愈 大 ， 領 息 收入 就 像 金雞 生下 的 蛋 愈來愈 多 。 原本 薪水 不 高 的 ， 現在 可以 靠 領 息 收入 幫 自己 加薪 ； 沒 能力 買 房 的 ， 靠 著 領 息 收入 就 能 支付 房貸 ； 想 提早 退休 或 實現 夢想 的 ， 也 能 透過 領 息 收入 來 實現 。 但 沒有 風險 嗎 ？ 在 前面 章節 中 ， 我 盡可能 提出 各 種 工具 和 市場 的 風險 ， 以及 如何 透過 三 指標 掌握 市場 情報 ， 幫助 自己 規避 大部分 的 風險 。 唯獨 有 個 風險 是 在 你 累積 被動 收入 未 達標 之前 可能 碰到 的 ， 而 這 種 風險 嚴重 到 可能 讓 你 損失 大部分 的 本金 ， 甚至 沒有 能力 再 把 錢 賺回來 ， 最後 可能 得 尋求 救濟 。 這 個 風險 就 是 失去 工作 能力 。 事實 上 ， 當 我們 努力 工作 累積 領 息 收入 時 ， 還 必須 補上 失能 扶助 險 ， 一旦 發生 失能 狀況 ， 每 個 月 就 能 收到 保險 公司 理賠 的 生活 扶助金 ， 這 就 好像 有 了 一 筆 月 領 息 收入 一樣 ， 不會 中斷 。 我們 常 開玩笑 說 ， 就 當 養 個 保險 小孩 ， 當 需要 被 照顧 時 ， 它 會 孝順 地 按月 給 你 一 筆 奉養金 ， 完全 不用 擔心 不孝 棄養 的 風險 。 失能 扶助 險 — — 個人 資產 守護神 __UNDEF__ 我 想 先 分享 一 位 好友 的 故事 ， 希望 藉由 她 的 經歷 ， 讓 你 體會到 失能 扶助 險 的 重要 。 小玲 是 我 四十 歲 才 認識 的 好友 ， 她 是 一 個 很 有 保險 觀念 的 女孩 ， 重視 家庭 的 她 總是 把 父母 擺在 第一 位 。 父親 過世 後 ， 母親 也 因 病 倒下 ， 住進 安養 中心 。 為 了 能 就近 照顧 ， 她 找 了 離 工作 最近 的 安養 中心 ， 以便 下班 後 能 去 探視 。 看到 媽媽 的 狀況 ， 她 也 動 起 了 幫 自己 規畫 失能險 的 念頭 。 因為 她 知道 ， 這樣 的 照顧 工作 如果 沒有 一 份 收入 ， 是 很 容易 拖垮 家人 的 。 然而 有 一 天 ， 小玲 的 姊姊 突然 打電話 給 我 ， 說 小玲 因 腦 動脈瘤 破裂 出血 ， 大約 在 家 四 小時 才 被 發現 ， 緊急 送醫 進行 手術 治療 。 結果 ， 這 個 意外 讓 小玲 半 身 癱瘓 ， 失去 語言 能力 ， 進入 長期 失能 狀態 。 手術 六 個 月 後 ， 醫生 判定 小玲 一生 大概 就 維持 這 種 狀況 ， 無法 復原 了 。 於是 小玲 的 姊姊 安排 她 住進 一 個 月 兩萬多 元 的 安養 中心 ， 請 了 一 位 外籍 看護 負責 照顧 ， 加起來 的 費用 扣除 補助 ， 一 個 月 大約 三萬多 元 。 仍然 可以 思考 的 小玲 每 天 睜開 眼睛 只 能 看 著 白色 天花板 ， 無助 的 她 只 能 每 天 以 淚 洗面 。 不 知 何時 ， 她 漸漸 接受 事實 ， 在 外籍 看護 的 細心 照顧 下 ， 三 年 過去 了 ， 她 的 氣色 愈來愈 紅潤 。 到 了 第七 年 ， 小玲 的 姊姊 說 她 的 保險 理賠 差不多 快 用完 了 ， 在 沒有 長期 失能 理賠金 的 補償 下 ， 再 過 幾 年 就 得 把 房子 賣 了 換取 現金 ， 才 能 支撐 每 個 月 安養 中心 的 費用 和 看護 費用 。 這 個 故事 到 二○二○年 已經 邁入 第九 個 年頭 ， 而 故事 的 主人翁 故事 仍 繼續 上映 ， 定期 去 看 她 的 姊姊 也 七十多 歲 了 。 看到 這裡 ， 很多 人 或許 會 說 ，