， 在 香港 銷售 投資 相連 產品 。 我們 成功 建立 兩 家 顧問 公司 ， 並 在 行 內 打響 名堂 ， 但 構思 中 的 壽險 公司 卻 因為 1970年代 的 石油 危機 而 胎死腹中 。 及至 十多 年 後 ， 怡和 人壽 保險 才 得以 成立 ， 後來 易名為 康聯 亞洲 ， 今日 已 被 永明 人壽 收購 了 。 據 研究 ， 導致 這 一 發展 趨勢 的 主要 原因 有 二 ： 其一 ， 1970年代 以來 ， 隨著 香港 經濟 的 起飛 ， 香港 對 外國 保險 公司 的 吸引力 大增 ， 原來 主要 透過 香港 保險 代理 機構 從事 保險 業務 的 外國 保險 公司 ， 紛紛 到 香港 設立 分支 機構 ， 這 使得 香港 傳統 的 保險 代理 機構 ─ 通常 是 一些 大行 的 保險 代理 業務 減少 ； 其二 ， 是 香港 保險費 回扣率 大幅 提升 。 1972年 ， 一 家 保險 代理 機構 的 火險 賬戶 可 收到 總保險 費用 45% 至 50% 的 佣金 ， 而 當時 的 回扣 平均 為 保險 費用 的 30% ， 即 尚 有 15% 至 20% 的 利潤 空間 ； 然而 ， 到 了 1977年 ， 火險 的 回扣率 提高到 45% 至 50% ， 總的 利潤 空間 縮減 到 5% 甚至 無利可圖 。 因此 ， 保險 代理 機構 的 最 好 選擇 就 是 組建 自己 的 保險 公司 ， 這 可 使 他們 直接 分享 保險 與 投資 的 利潤 。 （2） 1970年代 中期 ， 大 批 國際 保險 經紀行 進入 香港 保險 經紀 與 保險 代理 具有 明顯 的 區別 。 根據 《 勞合社 日記 》 的 前言 ， 保險 經紀 的 職責 是 代表 他 的 投保人 ， 發現 他 的 需要 ， 盡可能 地 減輕 他 在 保險商 面前 的 風險 ， 從而 使 他 在 保險 合同 確立 時 能 得到 最 好 的 保險 條款 ； 並且 當 有 索賠 時 ， 安排 支付 方式 ， 從 保險商 那裏 拿到 錢 並 得到 合理 的 賠款 。 8 ?
 
歐洲 經濟 共同體 也 給予 同樣 的 定義 ： “ 保險 經紀人 是 指 這樣 一 群 人 ， 出於 對 風險 的 保險 或 再 保險 的 考慮 ， 能夠 完全 自由 地 選擇 他們 所 擔保 的 企業 ， 將 它 與 正 尋求 保險 或 再 保險 的 人 和 企業 聯繫 ， 從事 保險 或 再 保險 合同 結果 的 籌備 工作 ， 並 在 適當 的 時候 ， 協助 這些 合同 的 管理 和 履行 ， 尤其 是 在 索賠 的 過程 中 。 ” 保險 經紀人 的 本質 屬性 即 是 他 並 不 依附 於 任何 一 家 特殊 的 保險 公司 ， 而是 能 自由 地 與 提供 有利 的 保險 條款 的 公司 協商 業務 。 保險 經紀人 按 預期 受保人 的 指示 行動 ， 並且 在 法律 上 是 受保人 的 代理人 。 據 長期 從事 保險 經紀 業務 的 辜信傑 的 回憶 ， 1970年代 之前 ， 香港 的 保險 經紀 並 不 活躍 ， 香港 保險 中心 的 形成 與 保險業 的 多元化 15?15? 所 佔 市場 份額 ， 不足 10% 。 當時 ， 本 地 經紀 主要 代表 一些 中小 客戶 從事 保險 中介 。 然而 ， 進入 1970年代 以後 ， 香港 啟動 了 一 系列 大型 基建 項目 ， 如 地下鐵路 的 興建 ， 由於 專業性 強 ， 本 地 經紀 均 不 敢 承接 ， 這 推動 了 國際 經紀 大行 進軍 香港 。 1974年 ， 當時 全球 最 大 及 第三 大 的 跨國 經紀 公司 達信 保險 （ Marsh and Mc Lennan __UNDEF__ Companies Incorporation __UNDEF__ ） 和 約翰遜哈金斯 有限公司 （ Johnson & Higgins Limited __UNDEF__ ） 相繼 進入 香港 。 1980年代 初 ， 達信 保險 與 香港 的 新鴻基 公司 合作 創辦 合資 公司 經營 本 地 保險 經紀 業務 。 不過 ， 後來 雙方 1970年代 ， 怡和 透過 旗下 的 保險 部門 與 英國 太陽 聯合 保險 集團 香港 公司 合組 隆德 同盟 。 圖 為 1979年 位於 香港 中區 海 旁 的 怡和 公司 的 總部 所在地 康樂 大廈 （ 中間 者 ） ， 即 現時 的 怡和 大廈 。 厚生 利群 ： 香港 保險 史 （ 1841 - 2008 ） 因 意見 分歧 而 拆夥 ， 達信 保險 將 合資 公司 股權 全部 售予 新鴻基 公司 。 1982年 ， 約翰遜 哈金斯 （ 香港 ） 有限公司 〔 Johnson __UNDEF__ & Higgins __UNDEF__ （ Hong __UNDEF__ Kong __UNDEF__ ） __UNDEF__ Limited __UNDEF__ 〕 成功 取得 了 他們 在 香港 的 第一 個 代理 客戶 ─ 九廣 鐵路 公司 。 1992年 5月 ， 保險業 監理處 進一步 向 香港 所有 人壽 保險 公司 發出 指引 ， 申明 要 訂明 精算師 在 壽險 公司 內 的 職責 ， 以及 壽險 公司 與 委聘 精算師 的 關係 ， 以 加強 對 人壽 保險 公司 的 監管 ， 促進 該 等 公司 營運 的 健康 程度 ， 從而 保障 投保人 的 利益 。 1994年 1月 ， 《 僱員 賠償 條例 （ 修訂 ） 法案 》 生效 實施 ， 大幅 提高 法定 賠償額 。 1995年 ， 《 保險 公司 （ 修訂 ） （ 第二 號 ） 條例 》 生效 實施 ， 要求 一般 保險 公司 有 足夠 的 本 地 資產 照應 業務 上 的 債務 責任 ， 同時 要求 人壽 保險 公司 提高 其 償債 能力 。 1995 至 1996年 間 曾經 發生 一 段 有關 監管 中介人 佣金 的 插曲 。 當時 法定 汽車 保險 及 僱員 補償 保險 的 市場 競爭 非常 劇烈 ， 不少 保險 公司 為了 增加 市場 佔有率 ， 爭相 提高 給予 中介人 的 佣金 ， 部分 保險 公司 為了 維持 盈利 ， 提出 將 中介人 可 得 的 佣金 上限 定於 15% ， 保險業 監理處 認為 此 舉 有助 控制 “ 佣金 戰 ” ， 故此 決定 採取 行政 措施 ， 於 1996年 1月 發出 指引 ， 要求 所有 經營 兩 種 法定 保險 的 承保商 簽署 承諾書 ， 同意 將 有關 佣金 上限 定於 15% 。 此 舉 得到 不少 保險 公司 支持 ， 簽署 市場 協約 並 同意 在 1996年 2月 5日 開始 將 佣金 上限 定於 保險 市場 的 轉型 與 保險業 的 創新 ??4???4?15% 。 與 此 同時 中介人 卻 持 不同 意見 ， 當中 反對 聲音 最 大 的 是 香港 保險 中介人 商會 ， 該 會 認為 此 舉 違反 了 自由 市場 原則 ， 統一 佣金 上限 形同 統一 定價 ， 會 令 小型 保險 公司 更 快 被 淘汰 ， 最終 只有 大型 保險 公司 得益 。 在 沒有 充分 諮詢 中介人 的 情況 下 ， 當局 不 應 倉促 推出 有關 行政 指令 ， 況且 即使 保險 公司 簽署 了 市場 協約 將 佣金 上限 定於 15% ， 但 不少 保險 公司 亦 透過 其他 途徑 補貼 中介人 減少 了 的 佣金 收入 ， 如 津貼 行政 費用 等等 。 經過 多 番 商議 和 書信 往還 後 ， 保險業 監理處 最後 於 1996年 10月 把 有關 承諾書 退還 予 簽署 的 保險 公司 ， 市場 亦 回復 過去 的 競爭 環境 。 厚生 利群 ： 香港 保險 史 （ 1841 -???8 ） 人壽 保險 市場 ： 產品 、 服務 及 銷售 渠道 的 創新 這 一 時期 ， 保險業 加強 了 對 人壽 保險 市場 的 開發 ， 特別 是 通過 保險 創新 ， 包括 開發 新 的 保險 品種 和 擴大 保險 服務 範圍 ， 通過 向 保戶 提供 全方位 的 保險 保障 服務 來 滿足 消費者 日漸 提高 的 整體 服務 素質 要求 。 正 如 有 學者 指出 ： “ 香港 地區 保險 市場 的 競爭 也 是 最為 激烈 的 。 而且 ， 保險 企業 面對 的 不僅 是 保險業 內 的 壓力 ， 來自 保險 業界 以外 的 強大 競爭 對手 ─ 銀行 兼營 保險 的 壓力 更為 沉重 ， 再 加上 通貨膨脹 和 嚴格 的 保險業 監管 的 壓力 ， 迫使 保險 企業 不得不 進行 保險 的 創新 。 ”保險 公司 推出 一 系列 新 的 人壽 保險 險種 ， 主要 包括 三 類 ： （1） 儲蓄性 人壽 保險 這 是 一 類 兼具 壽險 保障 的 靈活 儲蓄 計劃 ， 通過 定期 的 儲蓄 投資 ， 即使 不幸 遭遇 意外 ， 被保險人 不僅 可以 獲得 全數 保險 金額 ， 還可以 得到 投資 收益 。 1980年代 末 ， 友邦 、 宏利 、 國 ?
 
都 先後 推出 了 一 種 名為 “ 末期 危疾 保險 ” 的 險種 。 該 保險 的 特色 是 ： 以往 的 人壽 保險 ， 一般 都 要 等 投保人 去世 後 才 能 領取 保險 金額 ， 而 這 一 險種 則 允許 投保人 在 患上 重大 疾病 時 可以 利用 這 筆 錢 進行 治療 ， 或 改善 家居 以 享受 人生 的 最後 時光 。 這 一 險種 最初 只 包括 五 種 危疾 ， 即 癌病 （ cancer __UNDEF__ ） 、 中風 （ stroke __UNDEF__ ) 、 心臟病 （ heart attack ） 、 冠狀動脈 迴接 手術 ／ 冠狀動脈 搭橋 手術 （ coronary artery by-pass surgery __UNDEF__ ） 和 腎 衰竭 （ kidney failure __UNDEF__ ） ， 其後 發展到 35 至 40 多 種 疾病 的 保險 。 此外 ， 友邦 推出 的 “ 終身 人壽 保險 ” ， 打破 以往 只 派 中期息 的 慣例 ， 每 五 年 派發 一 次 定期 紅利 ； 宏利 、 國? 推出 的 儲蓄性 保險 計劃 還 根據 每 年 的 通脹率 增加 保額 ， 以 抗衡 通貨膨脹 。 此外 ， 保險 公司 還 推出 一 種 形式 類似 銀行 “ 零存 整取 ” 的 保單 ， 若 按時 供款 至 計劃 期滿 ， 不但 可 保證 本金 奉還 ， 還 可 獲得 理想 的 投資 回報 ， 並 同時 享有 壽險 保障 。 （2） 一 籃子 綜合 保險 在 各 大小 保險 公司 推出 的 芸芸